ইবি রিপোর্ট
টানা ছয় মাস ধরে বেসরকারি খাতে ব্যাংকঋণের প্রবৃদ্ধি ৫ শতাংশের নিচে রয়েছে। বাংলাদেশ ব্যাংকের তথ্য অনুযায়ী, আগস্ট শেষে বেসরকারি খাতে ঋণ প্রবৃদ্ধি দাঁড়িয়েছে ৪ দশমিক ৭৫ শতাংশে।
কেন্দ্রীয় ব্যাংকের তথ্য বলছে, মার্চে বেসরকারি খাতে ঋণ প্রবৃদ্ধি ছিল ৪ দশমিক ৭২ শতাংশ। এপ্রিলে তা ছিল ৪ দশমিক ৭৫ শতাংশ, মে মাসে ৪ দশমিক ৯৮ শতাংশ, জুনে ৪ দশমিক ৪৭ শতাংশ এবং জুলাইয়ে ৪ দশমিক ৬২ শতাংশ। আগস্টে প্রবৃদ্ধি সামান্য বেড়ে ৪ দশমিক ৭৫ শতাংশ হয়েছে।
ব্যাংকার ও অর্থনীতিবিদেরা বলছেন, বেসরকারি খাতে ঋণ প্রবৃদ্ধি কম থাকার পেছনে একাধিক কারণ রয়েছে। নতুন ব্যবসা ও বিনিয়োগ কম থাকায় ঋণের চাহিদা কমেছে। পাশাপাশি বিদ্যমান উৎপাদন সক্ষমতার পুরোটা ব্যবহার না হওয়ায় নতুন সক্ষমতা তৈরিতে বড় অঙ্কের বিনিয়োগ ও ঋণের প্রয়োজনও কমেছে।
ব্যাংকারদের মতে, কয়েক বছর ধরে অভ্যন্তরীণ ভোগ ও সামগ্রিক অর্থনৈতিক কর্মকাণ্ডে ধীরগতি রয়েছে। চলতি বছর নির্বাচন শেষ হওয়ার পর নতুন করে জ্বালানি সংকট তৈরি হয়েছে। অনেক প্রতিষ্ঠান বেশি অর্থ ব্যয় করেও প্রয়োজনীয় জ্বালানি পাচ্ছে না।
অন্যদিকে উচ্চ মূল্যস্ফীতির কারণে নীতি সুদের হারও তুলনামূলকভাবে বেশি রয়েছে। ফলে ব্যাংকঋণের সুদের হার কমানো কঠিন হয়ে পড়েছে। একই সঙ্গে ব্যবসা পরিচালনার ব্যয়ও বেড়েছে।
ব্যাংক এশিয়ার ব্যবস্থাপনা পরিচালক সোহেল আর কে হুসেইন মনে করেন, আগামী ছয় মাস থেকে এক বছরের মধ্যে বেসরকারি খাতে ঋণ প্রবৃদ্ধিতে উল্লেখযোগ্য গতি আসার সম্ভাবনা কম।
তিনি বলেন, ঋণের চাহিদা অনেক কমে গেছে। চাহিদা কম থাকায় কারখানাগুলোর উৎপাদন সক্ষমতার ব্যবহারও কমেছে। বিভিন্ন খাতে বাজারে এখনও যথেষ্ট অব্যবহৃত সক্ষমতা রয়েছে। ফলে চাহিদা উল্লেখযোগ্যভাবে না বাড়লে নতুন সক্ষমতা তৈরির জন্য বড় বিনিয়োগের প্রয়োজন এখনই তৈরি হচ্ছে না। এ ধরনের বিনিয়োগ বাড়তে আরও এক বছর সময় লাগতে পারে।
সোহেল আর কে হুসেইন আরও বলেন, বড় করপোরেট প্রতিষ্ঠানগুলোর ব্যাংকঋণ বা লিভারেজ ইতোমধ্যে অনেক বেশি। একই সঙ্গে গত চার-পাঁচ বছর ধরে অভ্যন্তরীণ ভোগ ও সামগ্রিক অর্থনৈতিক কর্মকাণ্ডে ধীরগতি রয়েছে। ফলে বড় আকারের নতুন বেসরকারি বিনিয়োগ প্রকল্প এখনও সেভাবে দেখা যাচ্ছে না।
লিভারেজ বলতে একটি ব্যবসাপ্রতিষ্ঠান নিজস্ব মূলধনের তুলনায় কী পরিমাণ ঋণ নিয়ে ব্যবসা বা বিনিয়োগ করছে, তা বোঝায়। উচ্চ লিভারেজ অর্থ হলো প্রতিষ্ঠানের ঋণনির্ভরতা বেশি।
সোহেল আর কে হুসেইনের ভাষ্য অনুযায়ী, বর্তমানে যে মূলধনী বিনিয়োগ হচ্ছে, তার বড় অংশই নতুন উৎপাদন সক্ষমতা তৈরির পরিবর্তে মেরামত, রক্ষণাবেক্ষণ বা বিদ্যমান সক্ষমতা ধরে রাখার কাজে ব্যয় হচ্ছে।
সরকারি পর্যায়ে পণ্য, তেল ও গ্যাসসহ কিছু খাতে বিনিয়োগ রয়েছে। তবে বেসরকারি খাতে বিভিন্ন কারণে বড় ধরনের বা উল্লেখযোগ্য উন্নতি এখনও দেখা যাচ্ছে না বলে জানান তিনি।
সেন্টার ফর পলিসি ডায়ালগের (সিপিডি) সম্মাননীয় ফেলো ড. ফাহমিদা খাতুন বলেন, মূল্যস্ফীতি বেশি থাকায় নীতি সুদের হার আগের তুলনায় বেশি রয়েছে। এ কারণে ঋণ প্রবৃদ্ধি হঠাৎ করে বাড়ানোও তুলনামূলকভাবে কঠিন। মূল্যস্ফীতি কমাতে না পারলে নীতি সুদের হার কমানো সম্ভব হবে না।
তার মতে, মূল্যস্ফীতি নিয়ন্ত্রণে সম্প্রসারণমূলক মুদ্রানীতি গ্রহণের সুযোগ নেই। এ জন্য পণ্যের সরবরাহ ব্যবস্থা ঠিক রাখার ওপর গুরুত্ব দিতে হবে।
তিনি আরও বলেন, নির্বাচিত সরকার আসার পরও নতুন ব্যবসা করার ক্ষেত্রে ব্যবসায়ীদের মধ্যে আস্থার ঘাটতি রয়েছে। দীর্ঘদিনের অবকাঠামোগত সমস্যাও আবার প্রকট হয়ে উঠেছে। অবকাঠামোগত সমস্যা শুধু রাস্তাঘাট, বন্দর কিংবা সেতুর মধ্যে সীমাবদ্ধ নয়; জ্বালানির দামও অনেক বেড়েছে। আবার অনেক কারখানা বেশি দাম দিয়েও জ্বালানি পাচ্ছে না। ফলে ব্যবসা পরিচালনার ব্যয় বেড়ে যাচ্ছে।
মিউচুয়াল ট্রাস্ট ব্যাংকের (এমটিবি) ব্যবস্থাপনা পরিচালক ও প্রধান নির্বাহী কর্মকর্তা সৈয়দ মাহবুবুর রহমান মনে করেন, বর্তমানে দেশের বড় শিল্পগ্রুপগুলোর অনেকেই চাপের মধ্যে রয়েছে। প্রতিষ্ঠানগুলো উৎপাদন কমিয়ে দেওয়ায় তাদের ব্যাংকঋণের প্রয়োজনও কমেছে।
তিনি বলেন, দেশে ও আন্তর্জাতিক পর্যায়ে বিভিন্ন ধরনের সংকট চলছে। পাশাপাশি আগের সরকারের সময়ে নানা অনিয়মের কারণে বর্তমানে ১৫টির কিছু বেশি ব্যাংকের অবস্থা ভালো থাকলেও বাকিগুলোর আর্থিক অবস্থা দুর্বল। ফলে ব্যাংকগুলোর ঋণ দেওয়ার সক্ষমতাও আগের তুলনায় কমেছে।
তার মতে, ঋণের চাহিদা বাড়লেও অনেক ব্যাংক আগের মতো ঋণ দিতে পারবে না।
ব্যাংকঋণের প্রবৃদ্ধি বাড়াতে বন্ধ ও রুগ্ণ শিল্প পুনরুজ্জীবিত করার ওপর গুরুত্ব দিচ্ছেন ব্যাংকারেরা। তাদের মতে, এ জন্য ২০ হাজার কোটি টাকার প্যাকেজ কার্যকরভাবে বাস্তবায়ন, সুদের ব্যয় কমানো এবং নতুন বিনিয়োগকারী আনার মাধ্যমে ব্যবসা ও বিনিয়োগ বাড়াতে হবে। এতে ধীরে ধীরে ঋণের চাহিদাও বাড়তে পারে।
সৈয়দ মাহবুবুর রহমান বলেন, মূল্যস্ফীতি কমিয়ে আনতে হবে। তা না হলে নতুন বিনিয়োগ বাড়বে না।
সোহেল আর কে হুসেইনের মতে, বর্তমান আর্থিক সংকটের মধ্যে যেসব ঋণ এখনও পারফর্মিং, কিন্তু সংশ্লিষ্ট গ্রাহকদের কারখানা বন্ধ বা প্রায় বন্ধ হয়ে আছে কিংবা ব্যবসায়িকভাবে কঠিন অবস্থায় রয়েছে, তাদের পুনরুজ্জীবিত করতে হবে। এ জন্য নতুন বিনিয়োগকারী আনা এবং বিভিন্ন ধরনের সহায়তা বা প্যাকেজ প্রয়োজন।
তিনি বলেন, রুগ্ণ শিল্পের জন্য নেওয়া ২০ হাজার কোটি টাকার প্যাকেজ ব্যাংকগুলো কার্যকরভাবে কাজে লাগাতে পারলে তা গ্রাহকদের জন্য সহায়ক হবে। অনেক গ্রাহকের লিভারেজ বা ব্যাংকঋণের পরিমাণ বেশি এবং সুদের হারও বেশি। প্যাকেজের আওতায় সুদের ব্যয় উল্লেখযোগ্যভাবে কমানো গেলে তাদের পরিচালন ব্যয় কমবে এবং ব্যবসা পুনরায় চালুর সুযোগ তৈরি হতে পারে।
তবে এই প্যাকেজ বাস্তবায়নে কিছুটা সময় লাগবে বলেও মনে করেন তিনি। তার ভাষ্য, যেসব প্রতিষ্ঠানের জন্য প্যাকেজটি করা হয়েছে, সেগুলোর অবস্থা মূল্যায়ন করতে হবে, প্রয়োজন নির্ধারণ করতে হবে এবং গ্রাহকদেরও কিছুটা এগিয়ে আসতে হবে। এসব প্রক্রিয়া সম্পন্ন করতে সময় প্রয়োজন হবে।